Стратегия бинарных опционов "Покрытый колл"

При использовании стратегии трейдинга «покрытый колл» инвестору удается достичь следующих целей:

Продать собственный опцион «колл» или бинарные опционы с увеличением прибыли от реализации портфеля финансовых инвестиций;

Свести портфельный риск к минимуму.

Стратегия торговли бинарными опционами «покрытый колл» применяется как опытными трейдерами, так и начинающими свою деятельность на финансовых рынках.

Инвестор может применять стратегию продажи покрытых бинарных опционов «колл» по двум причинам:

Появляется шанс получения прибыли в виде премиальных от продажи опциона;

Продажа позволяет установить защиту инвестиционного портфеля при падении тренда.

По сути, стратегия продажи опционов «колл» - это реализация имеющихся на данный момент у владельца, опционов «колл». Операция продажи бинарного опциона «колл» поможет инвестору снизить риск, и часто используется вместо операции продажи «непокрытых опционов колл». При стратегии торговли «непокрытыми колл - опционами» инвестором осуществляется продажа опционов «колл», которые не были приобретены им как базисный инструмент.

Понятие «колл - опцион»

Для ознакомления с темой опционов «колл» нужно разобраться со значением основных терминов, которые необходимы для понимания опционов «колл». Финансовый инструмент - опцион «колл» дает покупателю право, а не обязывает его приобрести такой инструмент торговли по цене, заранее определенной на момент окончания контракта на опцион или же, еще до завершения контракта. Данная цена называется «цена исполнения опциона».

Например, приобретен опцион «колл» стоимостью $1.50 валютной пары EUR/USD в ноябре. Это означает, что инвестором получено право (но не обязанность) купить валютную пару EUR/USD по цене исполнения $1.50 за один доллар в тот момент, когда наступит время исполнения этого опциона или же, еще до завершения контракта. В конкретном случае - до конца ноября.

Также в приобретенном опционном контракте указывается определенная сумма денежных средств, которые можно приобрести по данному контракту. Та сумма, за которую был куплен трейдером опцион, называется премией. В данном примере предполагается, что премия на данный контракт составляет $0.001 за доллар. Если инвестором принято решение о приобретении опциона, то его риск сводится к выплате премиального вознаграждения за его приобретение, то есть $0.001 за доллар. А в случае, когда инвестор решает продать опцион, то его риск от сделки не будет ограничиваться только суммой приобретения в $0.001, но существует также и дополнительный риск.

Выгода от продажи покрытого "колл» - опциона"

В момент торговли бинарными опционами или продажи покрытого опциона «колл» инвестор в тоже время является продавцом данного опциона «колл». При стратегии на продажу покрытого опциона «колл» предполагается, что инвестором произведется операция продажи покрытого опциона «колл», которая ограничит планируемый риск при совершении сделки, то есть стратегия бинарных опционов выбрана правильно.

Понятие «покрытие колла» подразумевает, что инвестором приобретается непосредственно базовый актив. В данном примере базисным активом служит валютная пара. При использовании стратегии продажи покрытого опциона «колл», реализация опциона будет выгодной для трейдера в том случае, если рыночная цена превысит цену исполнения бинарного опциона.

Если при продаже применять стратегию покрытия «колл» опциона, то структура предполагаемого риска будет отличаться от структуры риска, в случае приобретения базисного финансового инструмента (акций или облигаций). Дело в том, что торговля бинарными опционами в срок его исполнения (или в срок завершения контракта) с применением стратегии покрытия опциона «колл» гарантирует, что инвестор получит прибыль на премиальных, а сам базовый актив будет продан по цене исполнения.

К примеру, инвестор является собственником бинарного опциона SPY Spider ETF. В случае продажи им опциона «колл» SPY Spider ETF по цене исполнения в $120 при стоимости опциона в $110, то сумма премиальных составит $2. Если же рынок SPY Spider ETF стабилен, и на нем не происходит существенных изменений, только незначительные колебания, то у инвестора появляется шанс получить всю сумму премиальных, не• оставляя сделку открытой на продажу при торговле базисным активом на рост. В случае, если цена на рынке превысит $120, то инвестору необходимо будет закрывать свою позицию по SPY Spider ETF на $120. В результате инвестор получит $120 от продажи покрытого опциона SPY Spider ETF плюс премию в сумме $2.

Такая стратегия покрытия «колл - опциона» применяется трейдерами практически на всех основных рынках, в случае игры на повышение. Наибольшей популярностью данная стратегия пользуется на рынке фондовых бумаг, так как она позволяет инвесторам извлекать прибыль при игре на повышение, минимизирует риск и оптимизирует налоговые выплаты от прибыли.

Но это еще не все причины, по которым инвесторами используется стратегия покрытия опционов «колл». Например, одни инвесторы предпочитают стратегию покрытия опционов «колл» при их продаже другим стратегиям, чтобы иметь прибыль при игре на повышение рынка на один уровень. Других привлекает получение премиальных при трейдинге бинарных опционов «колл» в случае их покрытия. Третьи страхуются от риска при падении рынка, покупая бинарные опционы у брокеров. Продажа инвестором опциона покрытый «колл» при открытии короткой позиции дает инвестору более значительный риск от такой сделки.

Уменьшение аутрайта рынка является достаточно рискованной ситуацией. Важно понимать, что есть риск, при продаже непокрытого опциона перед тем, как сама операция будет завершена. Другими словами в момент, когда будет приобретена другая инвестиция в обмен на продаваемый актив. Стратегии бинарных опционов «колл» являются оптимальными при приобретении инвестиционных портфелей. Стратегия покрытия «колл» опционов обязательна, так как трейдинг бинарных опционов осуществляется с целью получения прибыли в перспективе на премиальных, или же, при защите портфельных рисков.

Топ брокер