Стратегия бинарных опционов "Коллар"

Стратегия "Коллар". Вас когда-либо прельщала возможность приобретения опционов «колл» или «пут»,  без значительных потерь в ситуации стагнации рынка, либо в тех ситуациях, когда рынок не дорастет цены исполнения бинарных опционов, по которой Вы их приобрели?

Такая возможность вполне осуществима, и помогут  Вам в этом стратегии хеджирования, называемые «коллар» - стратегии бинарных опционов. Их используют в том случае, когда изменяется профиль  рисков. Такую стратегию также называют «предел», «порог», «забор» (от англ fence). Она применяется в двух случаях:

• инвестором приобретается опцион «колл» и одновременно продается опцион «пут»;
• деньги вкладываются в опцион «пут», а продаётся опцион «колл».

Стратегия торговли бинарными опционами «коллар» преследует основную цель - покрытие премиальных выплат на опцион путём продажи встречного опциона.

Если инвестор способен целиком избежать потенциальных потерь, грозящих ему при  выплате премиальных за покупку бинарного опциона путём продажи встречного опциона, «коллар» считают бесплатным.

Так, если инвестор вкладывает деньги в бинарный опцион IBM «колл» за $90, а рыночная цена данного опциона, при этом, равна $85. Представим, что в данный отрезок времени стоимость (премия) опциона «колл» при сроке исполнения, равному одному месяцу, будет составлять $2. При продаже инвестором в одно и то же время опциона «пут» по цене $80, имеющего такую же премию, составляющую $2 и аналогичный период исполнения, в полной мере покрывается размеры премиальных на приобретение опциона «колл». То есть перед нами бесплатный «коллар».

Любой инвестор, торгующий на финансовых рынках, воспользовавшись стратегией торговли опционами «коллар», может или составить  пошаговую стратегию торговли, где на каждой сделке одна «нога», или  использовать квоту на «коллар», заранее определив некоторые несколько типов «ног».

Кроме того, трейдинг бинарных опционов подразумевает и игру на контрасте в случае, когда инвестор получает премию, или же в случае, когда премия выплачивается инвестором.

В чём же заключается выгода, получаемая инвестором при выплачивании определённых сумм в качестве премиальных, когда составляется «коллар»? В возможности уменьшения риска при продаже опциона, не приносящего впоследствии инвестору прибыли. Если посмотреть на уже приведённый здесь пример торговли бинарными опционами, можно заметить возможность покрытия убытков, а премию в том случае, если инвестор продаст опцион «пут» не за  $80, а за $78. В этом случае возможна покупка им опциона «колл» по цене $90 с премией $2  и продажа опциона «пут» по цене $78 с премией $1,50. В этом случае сумма премиальных, которые обязан выплатить инвестор, будет составлять $0,50 ($2 - $1,50 = $0,50).

Выгода для инвестора будет состоять в возможности отказаться от реализации опциона «пут» ценой $80, а так же возможности одновременно играть на дальнейшем понижении цены опциона до  $78.

Торговля бинарными опционами – иногда рискованное дело. При продаже опциона продавцу, так называемому, подписчику опциона, приходится или приобретать, или продавать опцион по базовой рыночной стоимости на уровне стоимости исполнения продаваемого им опциона в том случае, если покупатель опциона решится на его реализацию. Стратегия торговли бинарными опционами предоставляет трейдеру возможность приобретения опциона «на одной ноге» и одновременной продажи опциона на другой «ноге». В результате не возникнут убытки по премиальным.

Так, в примере, приведённом выше, при падении рыночной цены инструмента торговли с $85 до $78 инвестору придётся потерять премию на опцию «колл» и реализовать контракт путём продажи опциона «пут». Стратегии бинарных опционов в полной мере демонстрируют свои достоинства в том случае, если растёт рынок или повышается стоимость IBM, к примеру, до $95. Прибыль от опциона «колл», приобретённого за $90, гарантирована в любом случае, так что, инвестор может не вкладывать дополнительных средств, чтобы приобрести опцион «колл».

Трейдинг бинарных опционов не только приносит стабильный доход, но и является увлекательным,  но, чтобы им воспользоваться, нужно с особой тщательностью изучить рынок опционов. Используя данную стратегию, инвестор сэкономит значительные средства для оплаты премиальных и будет держать рыночную ситуацию под контролем. Кроме того, для данной стратегии бинарных опционов характерно значительное снижение риска на инвестиции, связанного с подразумеваемой волатильностью рынка. Это одна из главнейших составляющих, которую учитывают, когда оценивают формирование рыночных цен, которые, в свою очередь, влияют на изменение стоимости основных рыночных инструментов на момент прекращения трейдинга бинарных опционов по итогам года.

Бинарные опционы, при равенстве других формирующих величин, имеют высоту  подразумеваемой волатильности опциона прямо пропорциональную его стоимости. Приобретая бинарные опционы, брокеры, если покупают опцион «колл» и одновременно продают опцион «пут»,  добиваются уменьшения эффекта снижения  индекса подразумеваемой волатильности.

Топ брокер